Antecipação de recebíveis pode agilizar acesso a crédito

A antecipação de recebíveis pode representar uma saída estratégica para as farmácias iniciarem o ano com crédito na mão, transformando suas vendas a prazo em liquidez imediata. E um recente levantamento do Serasa Experian indica que as pequenas e médias empresas estão atentas a esse caminho.

Segundo a pesquisa, 38% dos empresários entrevistados elegeram os recebíveis como meio de crédito prioritário – apenas quatro percentuais abaixo do empréstimo convencional e bem acima dos 20% que privilegiam a opção do rotativo do cartão de crédito. Mas quando a análise se limita às companhias que já recorreram pelo menos uma vez à modalidade, a preferência de 38% salta para 52%.

As possibilidades de antecipação contemplam, especialmente, o uso de boletos, duplicatas, NFs e recebíveis de cartão de crédito e débito. “A busca por segurança e agilidade vem levando muitas empresas a adotar essa solução, que permite aos gestores se concentrarem em suas operações principais sem se preocuparem tanto com o fluxo de caixa”, reforça Reinaldo Boesso, especialista financeiro da TMB Educação.

Principais vantagens da antecipação de recebíveis

A antecipação de recebíveis propicia que os empreendedores recebam o pagamento pela venda de produtos e serviços antes do prazo previsto. Trata-se de uma espécie de adiantamento dos recursos que entrarão futuramente no caixa de uma empresa, sem recorrer a empréstimos ou linhas de crédito tradicionalmente mais caras e restritas.

No caso da farmácia, onde clientes solicitam com frequência os pagamentos em várias parcelas, a escolha pela antecipação reduz a dependência de receitas futuras e elimina qualquer incerteza com relação aos pagamentos em aberto, permitindo que as empresas planejem suas despesas e investimentos com maior precisão. “Além disso, a liquidez imediata obtida proporciona um respiro necessário em momentos de necessidade financeira”, aconselha.

O consultor também avalia que a modalidade aprimora as relações comerciais. “Ao garantir um fluxo de caixa estável, as empresas podem cumprir com suas obrigações financeiras de maneira pontual e em melhores condições de negociação, o que fortalece a confiança com a indústria e outros fornecedores”, ressalta.

A antecipação de recebíveis também se torna interessante para empresas que precisam corrigir o fluxo do caixa quando não dispõem de recursos suficientes para cobrir despesas diárias, situação muito comum após o período de gastos com 13º salário no fim do exercício anterior. Ela ajuda ainda a obter capital necessário para continuar expandindo o negócio.

Dicas antes de recorrer a essa opção

Boesso enumera algumas premissas básicas que a empresa deve seguir antes de definir pela antecipação de recebíveis:

• Análise das taxas envolvidas: as taxas cobradas pelas instituições financeiras podem variar bastante. É essencial comparar as ofertas de diferentes bancos ou empresas de factoring para escolher a mais vantajosa
• Impacto nos lucros: ao antecipar, a empresa pode perder parte do valor total a ser recebido devido às taxas e juros. É importante calcular se essa perda compensará os benefícios de receber o dinheiro antecipadamente
• Riscos de dependência: utilizar o recurso de forma recorrente pode mascarar problemas financeiros subjacentes, como dificuldades de geração de receita ou problemas de gestão de fluxo de caixa. A empresa deve usá-la de maneira estratégica e não como uma solução de longo prazo
• Análise do crédito do cliente: a modalidade geralmente envolve o risco de inadimplência por parte dos consumidores. É importante avaliar a solvência e histórico de pagamento dos clientes cujos recebíveis serão antecipados